Man pratar om Teknisk Analys och Fundamental Analys. Det är inte alltid lätt att förstå skillnaden, eller hur de båda områdena överlappar i analys och värdering av aktier.

Vad är Teknisk Analys?

Teknisk analys är analys av en aktie baserat på tekniska faktorer. Det man främst fokuserar på i den tekniska analysen är prisrörelser, volym och volatilitet. Volym syftar till hur mycket handel som sker i en aktie och volatiliteten mäter hur hastiga prisrörelserna är.

Indikatorer inom teknisk analys

Inom teknisk analys finns en uppsjö indikatorer att använda sig av. Dessa är alltsomoftast matematiska uträkningar baserade på just prisrörelser och volym. Vi har t.ex. glidande medelvärde som visar ett genomsnitt av den senaste tidens prisrörelser. Denna kan justeras efter behag, och spegla medelvärden på såväl kortare sikt som längre.

Trend och momentum

Många indikatorer mäter momentum i prisrörelserna, och används för att mäta styrkan i trender. RSI och MACD är vanliga indikatorer för att mäta styrkan i trender alternativt för att försöka leta vändpunkter.

Trendföljande strategi

Trendföljande strategi är en metod använd av många vinnande traders. Strategin är helt baserad på teknisk analys, och bygger ofta på noggrann användning av viktiga medelvärden. Dessa utgör stöd som en trendföljare använder för att bekräfta trenden för en tillgångs prisrörelser.

Michael Covel driver en framgångsrik podcast om Trendföljande strategi, och har skrivit boken TrendFollowing. Vi rekommenderar både hans podcast och boken.

Vad är Fundamental Analys?

Fundamental Analys syftar till att genom fundamenta värdera ett bolag. Att analysera ett bolag fundamentalt är ett tungrott projekt som egentligen saknar slut. Och skulle man någonstans hinna klart med en korrekt värdering, kommer snart en ny rapport runt hörnet som snedvrider siffrorna och tvingar analytikern att börja om arbetet igen.

Balansräkning och resultaträkning

I den fundamentala analysen ingår flera delar. Oftast tänker man att fokus på siffrorna är den essentiella delen av fundamental analys, där balansräkning och resultaträkning ingår, samt fokus på nyckeltal. Men den fundamentala analysen kan sträcka sig långt bortom bolagets interna rapportering, och handla såväl om omvärldsanalys, trendspaning, konkurrensanalys och bedöming av bolagets ledning.

Värdera bolag

Inom fundamental analys är det vanligt att man försöker värdera bolaget enligt diverse modeller. Kassaflödesanalys syftar till att bedöma hur kassaflödet ser ut i bolaget, alltså hur pengar flödar ut och in i bolaget. Genom denna kan man därefter värdera bolaget baserat på vad man kommer fram till.

Bedöma ett korrekt värde

Den fundamentala analysen syftar till att på ett eller annat sätt räkna ut ett korrekt värde för bolaget. Delar man sedan detta värde med antalet aktier får man då ett korrekt värde på varje enskild aktie. Oftast stämmer detta föga överens med hur marknaden valt att prissätta aktien. Då får man en övervärderad eller en undervärderad aktie.

Vad är skillnaden mellan teknisk och fundamental analys?

Skillnaden mellan de två tillvägagångssätten för att analysera en aktie är just målsättningen att få fram ett korrekt värde, eller att bara försöka bedöma styrka, momentum och trend.

Den fundamentala analysen syftar till att värdera en tillgång med ett korrekt värde. Huruvida detta korrekta värde stämmer överens med det pris som marknaden satt på tillgången eller ej kvittar. Analytiker sätter riktkurser enligt vad de kommit fram till, och det är upp till marknaden att ta till sig den informationen och prissätta tillgången efter behag.

Så kan 3e parts data användas för att stärka Fundamental Analys och portföljoptimering

Tredjepartsdata hänvisar till information som samlas in och sammanställs av enheter andra än det företag eller individ som analyserar den. Denna data kan inkludera marknadstrender, konsumentbeteende, ekonomiska indikatorer och mer. För småbolagsinvesterare är tillgången till denna rika information jämförbar med att ha en kristallkula som kan avslöja dolda möjligheter och potentiella faror.

Omfattande Marknadsanalys:

Tredjepartsdata ger en bredare perspektiv på marknadens dynamik. Genom att inkorporera data från pålitliga källor kan investerare analysera marknadstrender, branschprestanda och ekonomiska indikatorer. Denna panoramavy möjliggör en bättre förståelse av den övergripande investeringslandskapet, vilket möjliggör mer välinformerade beslut.

Riskhantering:

Småbolagsaktier kommer ofta med högre volatilitet och risker. Att använda sig av tredjepartsdata tillåter investerare att bedöma och minimera risker effektivare. Genom att undersöka historisk data, marknadsstämning och externa faktorer kan investerare fatta riskjusterade beslut och potentiellt skydda sina investeringar från oväntade utmaningar.

Konkurrentanalys:

Att hålla ett öga på konkurrenterna är avgörande i den dynamiska världen av småbolagsaktier. Tredjepartsdata underlättar omfattande konkurrentanalys och hjälper investerare att identifiera styrkor, svagheter och marknadspositionering. Denna insikt är ovärderlig för att utforma effektiva investeringsstrategier och skaffa sig en konkurrensfördel.

Sentimentanalys:

Sociala medier, nyhetsartiklar och onlineforum kan påverka aktiepriser avsevärt. Att använda sig av verktyg för sentimentanalys på tredjepartsdata tillåter investerare att bedöma marknadsstämningen, allmän uppfattning och potentiella katalysatorer. Att förstå den emotionella aspekten av marknaden kan vara ett kraftfullt verktyg för att fatta välgrundade och tidiga investeringsbeslut.

Identifiera Uppkommande Trender:

Småbolagsaktier representerar ofta outnyttjad potential inom framväxande industrier. Genom att utnyttja tredjepartsdata kan investerare identifiera och dra nytta av nya trender innan de blir allmänt accepterade. Denna proaktiva approach positionerar investerare för att rida på vågen av innovation och tillväxt.